Merckのエレクトロニクス部門トップの見解が真剣に受け止められるべき理由は、その発言がファウンドリではなく材料サプライヤーから発せられている点にある。彼の主張はこうだ。トランジスタの微細化が鈍化するにつれ、差別化の軸は上流および横方向、すなわち材料化学、先進パッケージング、計測技術、そしてこれらの工程を機能するプロセスへと統合するソフトウェアへと移行する。AI時代の進歩を「Moore's Law on steroids（ステロイド投与したムーアの法則）」と表現するのは、集積密度についての主張というより、競争の構造そのものが変化しているという意味合いが強い。

グローバル産業への戦略的含意は、垂直的なプロセス主導権から水平的な統合能力へのシフトである。過去20年間、優位性は最小フィーチャーサイズを実現できる最先端ファウンドリに集中していた。Merckの見立てが正しければ、次の10年はスタック全体にわたる数十の相互依存変数を同時最適化できる者に報酬をもたらす。これは取引的な購買よりも深く長期的なサプライヤーパートナーシップを優遇し、パッケージングプレーヤー、EDAベンダー、材料メーカーが突如としてコモディティではなく戦略的存在になりつつある理由を説明する。リスクは分断化にある。全チェーンを単一の主体が制御できないため、実行力は協業の質に依存する。これはプロセスノードよりも柔らかく、防御しにくい堀だ。

日本にとって、このテーゼは異例なほど有利である。同国の半導体における地位は製造レイヤーでは後退したが、材料・化学品・精密装置においては支配的な地位を維持してきた。まさにMerckが決定的になると指摘するレイヤーである。競争優位が材料・パッケージング・計測技術の統合へと移行するなら、日本のサプライヤーは久しぶりに価値の中心に近い位置に立つことになる。Rapidusおよび国内の広範な再興の取り組みも、すべてをゼロから再構築するのではなく、信頼性の高い脇役陣を得ることになる。

日本企業への注意点は技術的なものではなく、組織的なものだ。「協業を次のMoore's Lawとする」アプローチは、企業横断の共同開発、データ共有、迅速なイテレーションを求める。これは、縦割りの日本のサプライ関係が歴史的に得意としてきた分野ではない。機会は現実のものだが、それを活かすには統合能力とソフトウェアのオーケストレーションを、ハードウェアの優秀さへの後付けではなく、一級の能力として位置づけることが必要だ。

SIerやエンタープライズ開発チームにとって、この示唆は間接的だが具体的だ。この材料需要を牽引するAIコンピュート整備は、ハードウェアのリードタイムと価格設定を同時に圧迫する。AIインフラの調達と容量計画においては、先進パッケージングがチップの調達可能性と並んで、あるいはそれ以上にボトルネックとなるサプライチェーンを前提として織り込むべきである。