中国の最高経済計画機関は、国内の半導体サプライチェーンが大幅に安全性を高めたと位置付け、国産半導体製造装置・材料の安定成長と、単発のブレークスルーから統合された全工程生産への移行を根拠に挙げた。
注視すべき本質は最先端技術の見出しの下にある。欧米は中国の進展をナノメートルやEUVアクセスで測るが、より重要な動きは垂直統合だ。国産装置、フォトレジスト、成膜ガス、パッケージングが孤立した成果としてではなく並行して成熟している。全工程のシナジーこそが、制裁耐性を希望から産業能力へと変える要素だ。たとえ中国が最先端で1世代か2世代遅れたとしても、成熟ノード(28nm以上)での自給は極めて重要だ。これらのチップは自動車、家電、産業用コントローラー、防衛機器を動かすからだ。レガシーシリコンで外国製ツールを必要としなくなった中国は、輸出規制のレバレッジ計算を変え、世界の供給過剰と価格圧力が次にどこに向かうかを再編する。
既存企業にとっての戦略リスクは市場の二極化だ。コストとボリュームに最適化された中国発スタックと、最先端を守る欧米スタックの並立である。中国の恒久的な依存を前提としていた製造装置メーカーや材料サプライヤーは、まさに他地域での並行生産能力構築を求められる中で、アドレス可能市場の縮小に直面する。負債で賄われたAI投資と過去最高の計算資源への資本流入は、誰が先端ロジックを制御し、誰がそれ以下を商品化するかの分断を一層鮮明にする。
日本にとって、これは今年最も鋭いシグナルだ。日本企業は中国が排除しようとしているチョークポイントに位置する。成膜・洗浄のTokyo ElectronとScreen、フォトレジストと材料のJSRと信越化学、テストのAdvantest。彼らの中国売上は信頼できるエンジンだったが、説得力ある現地化の動きは、貿易規制が販売可能品目の制限を強いるまさにその時に、最も収益性の高い顧客基盤を脅かす。中期的な戦略は量の防衛ではなく、代替が最も困難な先端および先進パッケージング装置への再配置だ。
日本の企業、SIer、開発チームにとって、二次的効果は調達とBOM戦略だ。中国からの成熟ノード供給の豊富さは、IoT、ファクトリーオートメーション、組込みシステムのチップコストを緩和する可能性があるが、同時に、SIerが製造業や公共部門クライアント向けに統合するサプライチェーンに地政学的リスクを埋め込むことになる。調達デューデリジェンス、デュアルソーシング要件、部品原産地追跡可能性が、産業・インフラプロジェクトの標準範囲となり、サプライチェーンリスク分析がコンプライアンスの事後対応ではなく請求可能な専門能力に変わることが予想される。
