業界の両極から2つのGaN工場投資が発表された。インドのSpintronics AIはマディヤ・プラデーシュ州ウッジャインに約2億9400万ドルの窒化ガリウム工場建設を検討中であり、一方Infineonは2034年までにVillachで初の大量生産用300mm GaNラインに約11億ユーロ(うちEUから3億1900万ユーロの支援)を投じる。これらを総合すると、GaNが急速充電器やRFのニッチ市場から、競争の激しい主流パワープラットフォームへと卒業しつつあることを示している。

ここで戦略的に決定的なのはInfineonの動きだ。GaNを150/200mmから300mmウェハーへ移行することは、シリコンロジック経済を再編したのと同じコストレバーであり、量産時のダイ当たりコストを引き下げ、他社にとっての資本障壁を引き上げる。これは、既存企業より安く速いことを全面的な売りとしてきた多数のGaN専業スタートアップにとって直接的な脅威だ。トップティアのIDMが公的共同資金で300mmのGaNを工業化すれば、規模の小さい新規参入者が価格で勝つ余地は急速に狭まる。

Spintronics AIの計画は別の論理に属する。インドの工場構想は主権と India Semiconductor Missionの補助金プールによって推進されており、短期的なコストリーダーシップではない。3億ドル未満の工場ではInfineonに技術的に勝てないが、国内能力を確立し、政府インセンティブを獲得する——これは現在、補助金対象地域全体で繰り返されているパターンであり、今後10年間のGaNロードマップに構造的な供給過剰リスクを集合的に加えている。

日本にとって、これは不快な部分だ。日本のパワー半導体リーダー企業——Rohm、Toshiba、Mitsubishi Electric、Fuji Electric、Renesas——はSiCとレガシーパワーシリコンで圧倒的な地位を築いたが、GaNの量産規模拡大はInfineonの300mm戦略に後れを取っている。日本は深いGaN知的財産(名古屋大学の天野氏のノーベル賞受賞研究)を保有しているが、その優位性を工場規模の生産に転換する商業化は遅れている。もしInfineonがGaNのコストカーブを確立し、補助金付きのインドと中国の生産能力がローエンドに殺到すれば、日本のデバイスメーカーは両方向から挟撃される。

対抗策は上流にある。GaNデバイス競争は材料競争でもあり、ここで日本は強い。GaN基板のSumitomo Electricと日本の化学・装置サプライヤーは、どの工場が勝とうとも世界的な設備投資から収益を得られる。日本の戦略立案者にとって実行可能な判断は、すでに他所でコスト戦争が決まりつつある汎用デバイス工場を追いかけるのではなく、AI データセンター電力供給やEVインバーター——GaNを争う価値のあるものにする需要——に結びついたGaN基板、エピタキシー、パワーモジュール統合を優先することだ。