業界関係者が口にする核心的真実は、半導体のベテランが長年知っていたものだ。コンクリートを流し込み、EUV装置を設置することは些細な部分である。難しいのは歩留まり、つまりウェハー上の機能するダイの割合であり、これが稼働するファブと赤字のファブを分ける。工場が完全に装備されていても、欠陥密度が高いままであれば、何年も現金を流出し続ける可能性がある。これは暗黙の蓄積された知識であり、ウェハーごとに洗練され、資本で買うことも、野心だけで実現させることもできない。
グローバルに見ると、これは国家主義的なファブ建設の波全体を再構築する。米国のCHIPS Act、EUのChips Act、そして十数の主権国家イニシアチブは、資金がファブを建設することを証明した。しかし、TSMCが30年かけて蓄積した人的専門知識を製造できることを証明したものはまだない。真の堀は、ASMLが誰にでも販売するリソグラフィー装置ではなく、歩留まりを60%から90%以上に引き上げるプロセスエンジニア、故障解析ループ、サプライヤーエコシステムである。どれほど資金が潤沢でも、新規参入者は初期の生産量が高コストで、欠陥が多く、商業的に限界的である残酷な学習曲線に直面する。
日本にとって、これは抽象的なものではない。2nmプロダクションを目指す北海道拠点のベンチャーであるRapidusは、懐疑論者が描く正確なテストケースである。資本、政府支援、IBMとの技術提携を持っているが、日本が最先端ロジックを譲歩してから数十年後、実質的にゼロから歩留まり能力を構築しなければならない。Terafabに向けられた業界関係者の懐疑論は、あらゆるグリーンフィールドプレーヤーに同等の力で適用され、Rapidusに国家競争力を賭ける日本の政策立案者は、ファブ完成ではなく歩留まりランプを重要な指標として扱うべきである。
対照的なのがTSMCの熊本事業(JASM)で、現地で発明するのではなく、成熟した実証済みのプロセスを移植したからこそ成功した。これが、国内供給を計画する日本のSIerや企業バイヤーにとっての戦略的教訓である。短期的に信頼できる先端ノード容量は既存プレーヤーから流れ続けるが、国産の最先端出力は高分散で長期的な賭けのままである。
現地のエンジニアリングおよび調達チームにとっての実用的な教訓は、国内ファブが即座に供給リスクを削減するという物語に抵抗することだ。歩留まりの不確実性は、日本製の先端チップの価格、入手可能性、認定タイムラインが何年も予測不可能なままであることを意味する。デュアルソーシングと保守的なロードマップの前提が依然として賢明な姿勢である。
