GigaDeviceによると、大手メモリメーカーが高付加価値のAI製品に生産能力をシフトする中、ニッチDRAM価格は急騰し供給は逼迫したままだという。この価格急騰は一部の民生電子機器需要を冷やし始めている。

真の問題は工場生産能力の構造的な再配分だ。HBMと先進的なDDR5が最高のマージンをもたらす時、メモリ大手3社がレガシーや特殊DRAMラインを満杯に保つ理由はほとんどない。これにより市場のロングテール、つまりルーター、セットトップボックス、家電製品、産業用コントローラー、自動車に使われる小容量部品が慢性的に供給不足となっている。これらの部品の購入者は交渉力を持たない。数量は限定的で、認定サイクルは長く、代替供給元は少ない。その結果、最終需要が軟化しても価格下限が維持される。制約は消費ではなく供給配分だからだ。GigaDeviceのような設計企業にとって、これは追い風でもあり罠でもある。今日の価格決定力はあるが、AIメモリ需要が冷え込んだ瞬間の急激な生産能力シフトにさらされている。

グローバルなハードウェアOEMにとっての教訓は、メモリ調達計画をもはやコモディティのスポット購入として扱えないということだ。複数年の供給契約を確保し、部品表に柔軟性を設計した企業はマージンを守る。四半期ごとに購入する企業はボラティリティを吸収することになる。中国と台湾全域で、より多くの垂直調達契約と代替サプライヤーへの関心の高まりが予想される。

日本にとって、この影響は集中的かつ過小評価されている。日本の強みは、まさにニッチDRAMやレガシーメモリに依存する製品に位置している。自動車エレクトロニクス、ファクトリーオートメーション、産業機器、民生家電だ。パンデミック時の半導体不足で既に傷を負った自動車メーカーとティア1サプライヤーは、今度は同じ問題のより緩慢に進行するバージョンに直面している。希少な部品がMCUではなく安価なメモリである点が異なる。これらの企業の調達チームは、ニッチDRAMを戦略的な項目として扱い、認定ベンダーリストを広げ、部品代替のための設計ストレステストを実施すべきだ。

日本のSIerやクライアント向けの組込みシステムやエッジシステムを構築するハードウェアインテグレーターにとって、これは納品経済を再構築する。現在の部品コストに基づいて締結された固定価格のハードウェア契約は、構築サイクルを通じてメモリ価格が高止まりすれば実際のリスクを伴う。実践的な対応は、メモリコストの転嫁条項を盛り込み、販売代理店との予測期間を延長し、エッジAIやIoT展開が今やメモリ供給依存性を伴うことを企業クライアントに助言することだ。これは脚注ではなくリスク台帳に記載されるべき事項である。