今年設立された中国のロボットハードウェアスタートアップYITAは、シードおよびシードプラスラウンドで1億人民元以上を調達した。注目すべきは金額ではなく投資家の顔ぶれだ。Matrix Partners China、CCB International、SenseTime系列のキャピタルに加え、ロボット本体を製造するGalbotとFourierの2社がラウンドに参加している。

ロボット開発企業が上流のハードウェアサプライヤーに出資する場合、その戦略的意図は財務リターンではなくサプライチェーンの確保にある。ヒューマノイド競争は厳しい制約を露呈した。アクチュエーター、関節、力覚センサー、駆動系は依然として希少で高価であり、多くは輸入に依存している。GalbotとFourierは部品メーカーへの早期出資により、自動車メーカーがかつて電池セルに対して行ったのと同様に、ハードウェア供給を扱っている。量産が本格化する前に優先的なアクセスを確保し、ロードマップを形成しているのだ。これは中国がEVや太陽光発電で実行した垂直統合の戦略を反映している。そこでは完成品ではなく部品スタックの支配が、最終的に誰が収益性高く規模拡大できるかを決定した。グローバルプレーヤーにとってのシグナルは、中国が国内でヒューマノイドのサプライチェーンを圧縮している一方、欧米や日本の開発企業は依然として断片的で高コストの調達に依存しているということだ。

日本にとって、これは歴史的な強みに深く関わる。日本企業はヒューマノイドに必要な精密部品、すなわちハーモニックリデューサー、サーボモーター、力覚トルクセンサーで長年世界を支配してきた。Harmonic Drive、Yaskawa、FANUCといった名前がグローバル基準を設定している。中国のエコシステムが独自のハードウェア層に資金を投入し標準化することは、この堀を下から侵食する脅威となる。まず価格面で、次に反復速度で。これは家電製品やディスプレイで起きたのとまったく同じ展開だ。リスクは単一の受注を失うことではなく、次世代のリファレンスアーキテクチャから完全に排除されることにある。

日本のSIerやメーカーにとって、示唆は二つある。第一に、調達チームは中国製ヒューマノイド部品バンドルが予想より速く、安く到着することを想定すべきだ。これは持続的な部品コスト優位を前提とする国内統合ビジネスに圧力をかける。第二に、機会もある。信頼性、機能安全性、工場フロア統合における日本の優位性は、ヒューマノイドが規制された産業環境に導入される場面では依然として重要だ。国内プレーヤーの勝ち筋は、個別の精密部品販売から、中国の新規参入企業がまだ再現できない検証済み・安全認証済みのサブシステムと導入ノウハウの提供へとピボットすることだ。この分野を注視するRPAや自動化ベンダーは、物理的自動化が10年前のソフトウェア自動化と同じ資本集約性とエコシステム争奪戦を引き付けている事実を認識すべきだ。

経営幹部への短期的な示唆は次の通りだ。どのヒューマノイド開発企業が静かに自社サプライヤーへの出資を進めているかを注視せよ。そのパターンこそが、単一の製品デモ以上に、誰が持続可能なコスト構造を構築しているのか、誰が単に部品を組み立てているだけなのかを明らかにする。