AppleがVision Pro 2を心理的節目である2,000ドル未満へ価格改定すると報じられていることは、消費者需要を再点火するというより、企業調達の障壁を取り除く意味が大きい。累計出荷が50万台未満と推定される初代機は、技術は証明したが市場は証明しなかった。より低い入口価格は、年間世界販売を300万〜500万台の範囲へ押し上げる可能性がある。スマートフォンに比べればなお小さいが、XRを実験ではなく展開可能な企業ツールとして正当化するには十分だ。

戦略上の兆候は、Appleがハードウェアマージンからエコシステムロックインへ軸足を移していることだ。価格圧力を吸収しつつApp Storeの30%取り分を維持することで、AppleはiPhoneの手法を繰り返している。普及を補助し、プラットフォームで収益化するのだ。コンテンツ保有者にとって、これはおなじみの依存関係を生む。Bandai Namco、Square Enix、Capcomといった日本の主要IP保有者がAppleのプラットフォームを支援する判断は、独自配信を構築しても意味がないという合理的な計算を反映している。とはいえ単一プラットフォーム依存は危険だ。価格設定と審査ポリシーに捕捉されないため、Meta HorizonとSamsung-GoogleのAndroid XR連合にまたがるマルチレール戦略が不可欠である。

先に本当の資金が流れる可能性があるのは部品レイヤーだ。Micro-OLEDマイクロディスプレイ、先端光学、センサースタックは、信頼できるXRハードウェアのチョークポイントである。Sonyのディスプレイ部門はAppleの数量立ち上げから直接恩恵を受けるが、その力学は両刃だ。ファブを満たす同じ規模が、汎用空間コンピューティングをAppleの重力へ引き寄せ、PlayStation VR2単独の存在感を圧迫する。サプライチェーン全体のサプライヤーは、需要が完全に顕在化するのを待つのではなく、容量判断を前倒しすべきだ。ディスプレイファブのリードタイムは、遅れて反応するには長すぎる。

世界の通信キャリアとプラットフォーム運営者にとって、防御可能な領域は、Appleが直接追わないB2B垂直分野へ狭まりつつある。プライベート5Gの工場展開、遠隔検査、医療・現場トレーニング、統合コンテンツ制作サービスである。これらは統合負荷が高く、マージンも厚いニッチであり、水平プラットフォーム企業が苦戦する場所だ。

行動項目は具体的だ。企業は設計レビューとトレーニングで社内PoCを今すぐ開始し、硬いROIデータを作るべきだ。コンテンツとIP保有者は2026年に向けてクロスプラットフォーム開発を予算化すべきである。そして投資家は先行指標として部品capexを注視すべきだ。XR採用は「起こるか」から「いつ起こるか」へ移り、サプライチェーンは見出しより先にコミットする。